マネジメント・バイアウト（MBO）とは何ですか？

マネジメント・バイアウト（MBO）とは、一般に、公開買付者が公開買付対象者の役員である公開買付け（公開買付者が公開買付対象者の役員の依頼に基づき公開買付けを行うものであって公開買付者の役員と利益を共通にするものである公開買付けを含みます。）をいいます。（有価証券上場規定第441条）
この度、KKRが保有するTKホールディングス株式会社の100％子会社であるTK株式会社が公開買付者となり、当社の普通株式、新株予約権、及び米国預託証券を公開買付けにより取得することが予定されていますが（以下「本公開買付け」といいます。）、当社の代表取締役社長CEOである江藤隆志は本公開買付けに応募した後、応募により取得した対価の範囲内で、その一部をTKホールディングス株式会社に再出資する予定としています。詳細は東証リリースをご参照下さい（当ページ内にも掲載）。

公開買付けはいつ始まりますか？

公開買付者によれば、2025年7月末を目処に公開買付けを開始することを目指しているとのことです。
日程の詳細については、決定次第速やかにお知らせします。

公開買付け価格はいくらですか？

普通株式1株につき、3,300円
第7回新株予約権1個につき、193,400円
米国預託証券が表章する米国預託株式1株につき、3,300円

公開買付けに応募するには、どのような手続きが必要ですか？

詳細な応募手続については公開買付け開始時に別途開示される予定です。
応募手続における税務上の取扱い等については、株主の皆様において税理士等の専門家にご確認をお願いします。

公開買付代理人は誰ですか？

公開買付者によれば、公開買付代理人は三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社を、復代理人として三菱UFJ eスマート証券株式会社を起用する予定とのことです。
また、公開買付け開始時に、公開買付者より株主宛レターが送付される予定ですので、より詳細な応募手続きにつきましては同レターに封入されております三菱UFJモルガン・スタンレー証券及び三菱UFJ eスマート証券の応募手続案内もご参照ください。

TOBに応募するにはどこに口座を開設すればよいですか？

三菱UFJモルガン・スタンレー証券又は三菱UFJ eスマート証券にて口座を開設頂く必要があります。既にいずれかの証券会社にて取引口座をお持ちであり、且つ当該口座にて当社株式を保有されている場合、以下の方法によりTOB応募が可能です。
三菱UFJモルガン・スタンレー証券の場合：各取引店にて公開買付応募申込書及び公開買付説明書をお受け取りの上、公開買付応募申込書に必要事項をご記入頂き、店舗または郵送にてご提出下さい。なお、公開買付説明書の交付を受けている場合は、書面での提出に代えてお電話での受付も可能です。
三菱UFJ eスマート証券の場合：Web上にて電子交付契約を締結頂くことで、TOBへの応募手続きを行うことが可能です。
既に上記いずれかの証券会社にて取引口座をお持ちで、当社株式を他証券会社の取引口座にて保有されている場合は、株式を移管するため、現在の預け先の証券会社にて口座振替手続きを頂く必要があります。
上記いずれかの証券会社にて取引口座をお持ちではない場合、まず口座を開設して頂く必要があります。その上で、現在、当社株式を保有されている証券会社にて口座振替手続きを頂く必要があります。
買い付け期間は原則として21営業日を予定しているとのことです。口座開設から応募完了までに通常10～14営業日程度を要するため、公表後は速やかに口座開設のお手続きを開始頂くことで、問題無くご応募頂けるものと想定しております。オンライン証券である三菱UFJ eスマート証券をご利用の場合は、対面手続きが不要であるため、手続きに要する期間が比較的短くなる可能性があります。

公開買付けでは、買付予定株数に上限及び下限はありますか？

上限はありません。下限は50.10%とのことです。

公開買付けの期間はどのくらいですか？

21営業日を予定しているとのことです。

今後、公開買付けの価格や期間に変更が生じる可能性はありますか？

公開買付けの条件については、公開買付者であるTK株式会社が決定すべき事項であり、当社より具体的な回答はできません。今後、変更が生じるような場合には、速やかにお知らせします。

公開買付けに応募すべきかどうか分からないです

当社としては、応募されることを推奨しています。

公開買付けが成立した場合、応募しなかった株式はどうなりますか？

公開買付け後に予定されているスクイーズアウトを経て、応募されていない株式の現金化が行われる予定です。

スクイーズアウトとはなんですか？

公開買付けが成立した後、公開買付者が当社の発行済株式の全てを取得するための手続です。詳細は別途ご案内いたします。

公開買付けが開始されないリスク（当局からの許認可が降りない等）はありますか？

公開買付者によると、現時点で、そのようなリスクは限定的とのことです。

公開買付けが不成立になった場合はどうなりますか？

不成立の場合、詳細は追ってお知らせします。

2025年3月期の配当は支払われないのですか？

本公開買付けが成立することを前提に、公開買付け価格が総合的に決定されています。よって、2025年3月期の配当を行わないことを決議しています。

MBOパートナー候補の選定にあたり、どのようなプロセスを経たのでしょうか？

候補者の選定にあたっては、まず50社を超える潜在的候補者をリストアップした上で、有力な候補者と面談を行い、日本の製造業への投資実績、当社の成長戦略の柱としているヘルスケア領域やグローバル事業に展開している企業への投資実績など一定の選定基準に基づき絞り込みを行い、KKRを含む3社を選定しました。
その後、競争的なプロセスを経て、KKRの提案が内容および価格の双方の観点から他社提案より優れていたため、KKRを最終候補としました。詳細な経緯については東証リリースをご参照下さい。

本公開買付けの撤回が認められるべき事由として、「当社又は子会社の業務若しくは財産に関する重要な変更その他の公開買付けの目的の達成に重大な支障となる事情」が挙げられていますが、具体的にはどのようなものが該当しますか？

法令に定められている一定の事由を指し、例えば、当社又は子会社による一定事項に関する重要な機関決定、当社又は子会社に関する重要な事実の発生などがこれに該当します。